丹麦银行分析师指出，日本通胀预计将因油价上涨和日元（JPY）走弱而加速，市场已定价4月日本央行（BoJ）加息的强烈可能性。东京核心CPI因补贴因素略低于预期，但基础指标依然坚挺。能源成本上升和货币走弱威胁消费者购买力和经济复苏，支持日本央行采取更为收紧的立场。
“在日本，东京3月核心CPI同比上涨1.7%，低于预期，因燃料补贴抵消了成本上升。剔除生鲜食品和燃料的指数在2月上涨2.5%后，3月上涨2.3%。”
“分析师预计通胀将因油价飙升和日元走弱而加速，市场定价4月加息概率为70%。日本央行行长植田和男暗示可能采取行动。”
“另外，2月的数据显示，工厂产出环比下降2.1%，零售销售同比下降0.2%，这些数据大多已过时。”
“日本第一季度短观商业调查将于隔夜公布，这将为日本央行政策会议提供关键见解。能源价格上涨和日元走弱威胁侵蚀消费者购买力，危及经济复苏。”
（本文由人工智能工具协助生成，编辑审核。）
黄金（黄金/美元）连续第三天维持温和的日内涨幅，交投于4560-4565美元区间，接近本周二早些时候创下的一周半高点以下。报道称美国总统唐纳德·特朗普愿意结束对伊朗的军事行动，即使霍尔木兹海峡大部分时间仍然关闭，这引发了原油价格的修正性回调。反过来，这缓解了通胀担忧，使美国国债收益率承压，促使部分美元（USD）获利回吐，利好该贵金属。
与此同时，伊朗表示不愿与美国进行直接谈判，凸显外交进展脆弱。此外，美国仍在向该地区部署额外部队和资产，增加了不确定性，削弱了中东紧张局势迅速缓解的希望。这应成为原油价格的推动力，并使通胀风险持续存在，支持全球加息押注。包括美国联邦储备委员会（Fed）在内的鹰派央行预期限制了无收益黄金的涨幅。
交易员似乎已完全排除美国央行进一步降息的可能性，并迅速增加了年底前加息的押注。反过来，这一前景支持美元逢低买入的出现，进而有助于抑制金价。因此，在近期从200日简单移动均线（SMA）约4100美元附近或上周触及的四个月低点的坚实反弹延续之前，等待强劲的后续买盘将是审慎之举。
交易员现关注美国经济日程——包括JOLTS职位空缺数据和会议委员会消费者信心指数的发布。加上联邦公开市场委员会（FOMC）有影响力成员的讲话，将推动美元并为黄金价格提供一定动力。然而，市场焦点仍紧盯地缘政治发展，这将继续在XAU/USD波动中发挥关键作用。
从技术角度看，短期偏向谨慎看跌，因黄金价格徘徊于月度波动高点下跌的38.2%斐波那契回撤位下方。此外，贵金属交易于100日简单移动均线（SMA）下方，表明长期上涨趋势依然存在但短期承压。同时，200日SMA持续上行，强化了尽管回调但长期看涨的结构。
此外，相对强弱指数（RSI）已从超卖区回升至约41，显示上行动能有所缓和但仍然疲弱。移动平均收敛背离指标（MACD）仍低于零且呈负值，符合看涨动力减弱的情况。
初步阻力位于38.2%斐波那契回撤位4592.49美元，下一阻力为100日SMA附近的4637美元。若日线收盘站上后者，将开启向50.0%回撤位4747.16美元的反弹。
下方，近期低点附近的4470美元为即时支撑，随后是23.6%回撤位4401.11美元，此处先前价格密集区与修正结构相符。若跌破4401.11美元，将暴露4200-4150美元区间，并将关注上升的200日SMA（4129美元）作为更深层趋势支撑。
只要价格保持在23.6%回撤位和200日SMA之上，整体看涨框架依然存在，但若失守则会强化当前短期看跌偏向。
（本技术分析借助人工智能工具完成。）
“美国的货币政策是由美联储制定的。美联储有两项使命:实现物价稳定和促进充分就业。它实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通胀超过美联储2%的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元(USD)走强，因为它使美国成为对国际投资者更具吸引力的投资场所。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，这将给美元带来压力。”
美联储每年召开八次政策会议，由联邦公开市场委员会(FOMC)评估经济状况并做出货币政策决定。联邦公开市场委员会由12名美联储官员参加，其中包括7名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余11名地区储备银行行长中的4名，这些地区储备银行行长的任期为一年，轮流担任。”
“在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，在危机或通胀极低时使用。这是美联储在2008年金融危机期间的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元从金融机构购买高评级债券。量化宽松通常会削弱美元。”
量化紧缩(QT)是量化宽松的反向过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于购买新债券。这通常对美元的价值是有利的。
德国商业银行（Commerzbank）的迈克尔·菲斯特（Michael Pfister）认为，尽管自最新能源冲击以来，欧洲央行（ECB）相较于美联储（Fed）的紧缩预期调整更为剧烈，但欧元（EUR）在实际政策支持方面仍落后于美元（USD）。他指出，欧元区的通胀预期上涨幅度远超美国，这意味着欧洲央行的行动力度仍不及美联储，如果战争持续，美元的强势可能会持续。
“首先，确实对欧洲央行的预期调整比对美联储更为剧烈。自战争开始以来，美联储在六个月内已计入40个基点的货币政策紧缩，而欧洲央行则计入了60个基点。即使考虑到12月会议的预期，这一差异依然存在，尽管届时自然会计入更多的紧缩。”
“然而，决定欧洲央行是否成为更积极央行的关键因素是通胀预期。当通胀带来的损失被利率上调所抵消时，货币将受益。美联储历来擅长于此，而欧洲央行则常常容忍购买力的损失。”
“观察通胀预期的趋势，似乎这种情况很可能会继续。2022年和2026年，欧元区的通胀预期显著回调，而美国的预期仅适度上升——2026年几乎看不到增长。”
“因此，我认为如果战争持续，鉴于这些变化，美元可能会继续领先。”
（本文借助人工智能工具撰写，并由编辑审核。）
周二交易时段，亚洲股市大幅下跌，因对油价持续走高的担忧依然存在，尽管对中东持续一个月战争结束的希望有所改善。
截至发稿时，日经225指数下跌近11%，至约51410点，上海指数下跌0.16%，至约3915点，恒生指数下跌0.4%，至约24650点。
当天早些时候，《华尔街日报》（WSJ）报道称，美国总统唐纳德特朗普愿意在霍尔木兹海峡保持关闭的情况下结束与伊朗的战争，因为华盛顿无意将军事行动延长至其设定的四到六周时间表之外。特朗普表示，他将寻求通过外交途径重新开放航道。
霍尔木兹海峡持续关闭意味着油价将持续走高，这种情况限制了依赖石油进口满足能源需求的国家（如主要亚洲经济体）的投资能力。
在中东冲突初期，德黑兰成功实现了对霍尔木兹海峡附近的军事控制，该海峡通往全球近20%的能源供应，这是对美国和以色列杀害其高级领导人的报复行动的一部分。
与此同时，全球主要风险资产受到买盘青睐。标普500指数期货上涨0.8%，升至约6400点。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）小幅下跌，至约100.45。
亚洲对全球经济增长的贡献率约为70%，也是多个重要股市指数的所在地。在亚洲发达经济体中，代表东京证券交易所225家公司的日经指数和韩国综合股价指数尤为突出。中国有三个重要指数：香港恒生指数（Hong Kong Hang Seng）、上证综合指数（Shanghai Composite）和深圳综合指数（Shenzhen Composite）。作为一个大型新兴经济体，印度股市也吸引了投资者的注意，他们越来越多地投资于Sensex和Nifty指数中的公司。
亚洲主要经济体各不相同，每个经济体都有需要关注的特定领域。科技公司在日本和韩国的股指中占主导地位，在中国也越来越占主导地位。金融服务业是香港或新加坡等被视为该行业关键中心的领先股市。中国和日本的制造业规模也很大，重点是汽车生产和电子产品。在中国和印度等国，不断壮大的中产阶级也让专注于零售和电子商务的公司越来越受到重视。
许多不同的因素推动着亚洲股市指数，但其表现背后的主要因素是成分股公司在季度和年度收益报告中公布的总体业绩。每个国家的经济基本面，以及中央银行的决定或政府的财政政策，也是重要的因素。更广泛地说，政治稳定、技术进步或法治也会影响股市。美国股指的表现也是一个因素，因为亚洲股市往往会在一夜之间领先于华尔街股市。最后，市场上更广泛的风险情绪也发挥了作用，因为与固定收益证券等其他投资选择相比，股票被认为是一种风险投资。
投资股票本身就有风险，但投资亚洲股票还伴随着需要考虑的地区特有风险。亚洲国家有着广泛的政治制度，从完全民主到独裁，因此它们在政治稳定、透明度、法治或公司治理方面的要求可能存在很大差异。贸易争端或领土冲突等地缘政治事件可能导致股市波动，自然灾害也是如此。此外，货币波动也会对亚洲股票市场的估值产生影响。在出口导向型经济体中尤其如此，这些经济体往往会因本币走强而受损，并因本币走弱而受益，因为它们的产品在国外变得更便宜。
欧元/美元在结束五连跌后吸引买盘，周二亚洲交易时段小幅上涨至近1.1475。随着美国总统特朗普表示愿意结束中东持续一个月的战争，美元（USD）小幅走软，推动该主要货币对上涨。
截至发稿时，追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）小幅下跌至近100.40。
《华尔街日报》报道，涉及美国、以色列和伊朗的中东战争和平预期加速升温，特朗普总统表示愿意结束战争。报道还显示，尽管霍尔木兹海峡大部分时间仍处于关闭状态，特朗普仍准备实现和平，他不打算强行重新开放该海峡，以避免将军事行动时间拉长至其设定的四至六周之外。
霍尔木兹海峡的持续关闭限制了油价的上涨空间，该海峡供应了全球近20%的能源，这一情形将使全球通胀预期保持高位。这可能是美元小幅下跌的原因，尽管和平预期应对美元形成强烈抛压，但美元在过去几周因通胀预期脱钩而上涨，市场担心这会阻止美联储（Fed）近期放松货币政策。
与此同时，鉴于欧元区是能源进口地区，油价上涨预计将继续成为欧元（EUR）的主要拖累因素。
在宏观方面，投资者等待将于GMT时间09:00公布的3月份欧元区统一消费者物价指数（HICP）快报数据。预计整体HICP同比将强劲增长2.7%，此前为1.9%。
消费者物价调和指数（HICP）衡量欧洲货币联盟中代表性商品和服务篮子价格的变动。HICP由欧盟统计局每月发布，之所以称为调和指数，是因为所有成员国都使用相同的方法，并且其贡献是加权的。同比读数将参考月份的价格与一年前的价格进行比较。一般来说，高读数被视为对欧元（EUR）利好，而低读数被视为利空。
阅读更多下一次发布: 周二 3月 31, 2026 09:00 (初值)
频率: 每月
预期值: 2.7%
前值: 1.9%
来源: Eurostat
为什么这对交易员很重要
英镑/美元终止了连续五天的跌势，周二亚洲时段交投于1.3200附近。日线图的技术分析显示，随着该货币对在下降通道形态内下行，空头偏好依然存在。
短期偏向温和看空，因英镑/美元维持在9日和50日指数移动均线下方，这两条均线限制价格走势，构成短期下降格局。
此外，最新的14天相对强弱指数（RSI）在从超卖区反弹后徘徊于38附近，表明下行动能减弱，但买盘压力尚不足以挑战近期高点以来的主要调整阶段。
英镑/美元可能会重新测试下降通道下边界附近的即时支撑位1.3150。若跌破通道，下方将暴露2025年11月创下的1.3010低点，这是自2025年4月以来的最低水平。
上行方面，英镑/美元可能上涨至9日指数移动均线1.3291的主要阻力位。进一步上涨将使该货币对测试50日指数移动均线1.3412，随后是下降通道上边界附近的1.3460水平。若突破该汇聚阻力，将触发看涨偏好，为该货币对测试1.3869铺平道路，该水平为2021年9月以来的最高点，于1月27日达到。
英镑/美元：日线图（本报道的技术分析借助AI工具完成。）
下表显示了 英镑 (GBP) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.03% | -0.08% | -0.05% | 0.05% | 0.12% | 0.20% | -0.10% | |
| EUR | 0.03% | -0.04% | 0.02% | 0.13% | 0.18% | 0.26% | -0.03% | |
| GBP | 0.08% | 0.04% | 0.06% | 0.18% | 0.23% | 0.30% | 0.01% | |
| JPY | 0.05% | -0.02% | -0.06% | 0.11% | 0.16% | 0.24% | -0.04% | |
| CAD | -0.05% | -0.13% | -0.18% | -0.11% | 0.06% | 0.14% | -0.15% | |
| AUD | -0.12% | -0.18% | -0.23% | -0.16% | -0.06% | 0.09% | -0.21% | |
| NZD | -0.20% | -0.26% | -0.30% | -0.24% | -0.14% | -0.09% | -0.30% | |
| CHF | 0.10% | 0.03% | -0.01% | 0.04% | 0.15% | 0.21% | 0.30% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 英镑 并沿着水平线移动到 美元 ，则框中显示的百分比变化将表示 GBP (基数)/ USD (报价)。
美元/日元在周二亚洲时段小幅上涨至160.00附近后吸引了新的卖盘，尽管仍守住前一日的波动低点。现货价格目前在159.70-159.75区间交投，全天持平，交易者在基本面信号混杂的情况下显得谨慎。
在伊朗战争引发的经济担忧背景下，东京消费者通胀数据走软，削弱了市场对日本央行（BoJ）立即收紧政策的押注。这反过来削弱了日元（JPY），支撑美元/日元走势。然而，中东局势缓和的希望令美元（USD）承压，同时因日元干预担忧限制了现货价格的上涨空间。
从技术角度看，短期基调保持温和看涨，美元/日元稳守上升的200日指数移动均线（EMA）之上，尽管在160.00心理关口上方出现近期犹豫，但整体上升趋势依然完好。此外，缺乏持续的抛售有利于多头，表明现货价格的阻力最小路径仍指向上方。
与此同时，移动平均收敛/发散指标（MACD）在失去上行动能后于零线附近趋于平缓，显示看涨动能减弱而非明确反转。相对强弱指数（RSI）接近59，仍处于正面区域且无超买信号，验证了积极前景并支持在动能整固期间逢低买入的偏好。
上述结构有利于重新测试近期高点160.30，随后是更高阻力位161.00，突破该位将重新打开通往新周期高点的路径。下方即时支撑位于159.00，更深支撑位158.40曾守住此前回调。若日线收盘跌破158.40，美元/日元下一个下行目标将指向157.70。
（本文技术分析借助人工智能工具完成。）
日本银行(BoJ)是日本的中央银行，负责制定国家的货币政策。它的任务是发行纸币，并实施货币和货币控制，以确保价格稳定，这意味着通胀目标在2%左右。
2013年，日本央行(Bank of Japan)开始实施超宽松的货币政策，以在低通胀环境下刺激经济和推高通胀。央行的政策是基于量化和定性宽松政策(QQE)，即印刷钞票购买政府或公司债券等资产，以提供流动性。2016年，央行加大了策略力度，进一步放松政策，先是引入负利率，然后直接控制10年期政府债券的收益率。2024年3月，日本央行提高了利率，实际上退出了超宽松的货币政策立场。
日本央行的大规模刺激措施导致日元对其他主要货币贬值。这一过程在2022年和2023年加剧，原因是日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大，后者选择大幅加息以对抗数十年来的高通胀水平。日本央行的政策导致日元与其他货币的汇率差距扩大，从而拉低了日元的价值。这一趋势在2024年部分逆转，当时日本央行决定放弃超宽松的政策立场。
日元贬值和全球能源价格飙升导致日本通货膨胀率上升，超过了日本央行2%的目标。该国工资上涨的前景——助长通胀的一个关键因素——也促成了这一举措。
FXStreet数据显示，周二印度黄金价格上涨。
黄金价格为每克13,947.14印度卢比（INR），较周一的13,787.85印度卢比有所上涨。
黄金价格从前一日的每托拉160,818.70印度卢比上涨至162,679.20印度卢比每托拉。
| 计量单位 | 黄金价格（印度卢比） |
|---|---|
| 1 克 | 13,947.14 |
| 10 克 | 139,473.60 |
| 托拉 | 162,679.20 |
| 金衡盎司 | 433,805.00 |
FXStreet 通过将国际价格（美元/印度卢比）调整为当地货币和计量单位来计算印度的黄金价格。价格根据发布时的市场汇率每日更新。价格仅供参考，当地汇率可能略有不同。
黄金在人类历史上发挥了关键作用，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和用于珠宝之外，黄金还被广泛视为避险资产，这意味着它被认为是动荡时期的一项不错的投资。黄金还被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具，因为它不依赖于任何特定的发行方或政府。
各国央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支撑本国货币，各国央行倾向于使储备多样化，并购买黄金，以提高人们对经济和货币实力的看法。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据，各国央行在2022年增加了1136吨黄金储备，价值约700亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关，两者都是主要的储备资产和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和央行能够在动荡时期实现资产多元化。黄金与风险资产也呈负相关。股市的反弹往往会压低金价，而风险较高的市场的抛售往往有利于黄金。
由于各种各样的因素，价格可能会变动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会迅速推高黄金价格，因其避险地位。作为一种低收益资产，黄金往往会随着利率下降而上涨，而较高的资金成本通常会拖累黄金。尽管如此，由于资产以美元(XAU/USD)定价，大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制金价，而弱势美元则可能推高金价。
（本文使用自动化工具生成。）
澳元/日元在前一交易日录得跌幅后保持稳定，周二亚洲时段徘徊于109.70附近。随着中国国家统计局采购经理人指数（PMI）数据公布后澳元承压，该货币对可能走弱。鉴于两国紧密的贸易关系，中国经济的变化会影响澳元（AUD）。
中国国家统计局制造业PMI从2月的49.0升至3月的50.4，超出预期的50.1，重回扩张区间，标志着继连续两个月收缩后，创下自去年3月以来的最强读数。与此同时，非制造业PMI从49.5升至50.1，高于预期的49.9，显示服务业在连续两个月收缩后趋于稳定。
澳大利亚储备银行（RBA）周二公布了3月会议纪要，显示董事会成员一致认为可能需要进一步收紧政策，但对时机存在分歧。油价接近每桶100美元，预计将推动第二季度消费者物价指数（CPI）升至约5%，大多数成员担心如果不及时采取行动，通胀预期可能失锚。
随着东京当局反复发出口头警告以及市场对可能干预的预期升温，澳元/日元可能承压。周一，顶级货币官员三村明表示，政府如有必要将果断行动，此言论呼应了财务大臣片山さつき的早前表态。
东京消费者物价指数（CPI）3月同比上涨1.4%，较2月修正后的1.5%（此前为1.6%）有所放缓。核心CPI同比上涨1.7%，略低于1.8%，也低于预期的1.8%。
两项指标均低于日本银行（BoJ）2%的目标。然而，分析师认为此次放缓是暂时的，原因包括与中东紧张局势相关的油价上涨以及日元走弱导致的进口成本上升，这些因素可能在未来几个月推动通胀走高。
中央银行的一项关键任务是确保一个国家或地区的价格稳定。当某些商品和服务的价格波动时，经济经常面临通货膨胀或通货紧缩。同一种商品价格的持续上涨意味着通货膨胀，同一种商品价格的持续下跌意味着通货紧缩。央行的任务是通过调整政策利率来保持需求。对于美联储(Fed)、欧洲央行(ECB)或英格兰银行(BoE)等最大的央行来说，其任务是将通胀保持在接近2%的水平。
央行有一个重要的工具可以用来提高或降低通胀，那就是调整基准政策利率，即通常所说的利率。在预先沟通的时刻，央行将发表一份关于其政策利率的声明，并就维持或改变(降息或加息)利率的原因提供额外的理由。当地银行将相应地调整其存贷款利率，这反过来将使人们或更难或更容易地利用储蓄赚钱，或使公司获得贷款并对其业务进行投资。当中央银行大幅提高利率时，这被称为货币紧缩。当它降低基准利率时，它被称为货币宽松。
中央银行通常在政治上是独立的。央行政策委员会成员在被任命为政策委员会成员之前，要经过一系列的小组讨论和听证会。该委员会的每个成员通常对央行应该如何控制通胀以及随后的货币政策都有一定的信念。那些希望采取非常宽松的货币政策，以低利率和廉价贷款来大幅提振经济，同时满足于通胀率略高于2%的成员被称为“鸽派”。那些更希望看到更高的利率来奖励储蓄，并希望在任何时候都能抑制通胀的成员被称为“鹰派”，他们在通胀达到或略低于2%之前是不会罢休的。
通常情况下，每次会议都由一名行长或主席主持，需要在鹰派或鸽派之间达成共识，并在最终投票时拥有最终决定权，以避免在当前政策是否应该调整方面出现50-50的平局。主席将发表演讲，这些演讲通常可以被现场观看，在那里人们将了解当前的货币立场和前景。央行将努力在不引发利率、股票或货币剧烈波动的情况下推进其货币政策。在政策会议之前，所有央行委员都将向市场传达他们的立场。在政策会议召开的前几天，直到新政策被传达之前，委员们被禁止公开谈论。这就是所谓的噤声期。
美元/瑞郎在周二亚洲交易时段下跌至0.7985附近，难以延续五连涨走势，因美元（USD）面临轻微抛售压力，原因是有报道称美国总统唐纳德·特朗普愿意与伊朗和平，但不强迫开放霍尔木兹海峡。
截至发稿时，追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）在100.40附近低迷交易。
当天早些时候，《华尔街日报》（WSJ）报道，美国总统特朗普准备与伊朗实现和平，因为华盛顿已削弱其军事基础设施。特朗普补充称，华盛顿将通过外交途径推动霍尔木兹海峡的重新开放，因为强制开放水道将使冲突超出他设定的四到六周时间表。
特朗普呼吁停火提振了投资者的风险偏好，导致全球风险资产需求强劲。截至撰写时，标普500指数期货上涨近1%，超过6400点。
中东冲突的新一轮降级也导致油价大幅回调，这可能对因能源价格上涨引发的通胀预期失锚而加速的美联储（Fed）鹰派押注构成压力。
与此同时，瑞郎（CHF）兑大多数货币对小幅走高。总体来看，瑞郎承压，因为瑞士央行（SNB）在本月的货币政策声明中表示，准备干预以防止瑞郎过度升值。
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
周二亚洲时段，澳元/美元在温和上涨和小幅下跌之间波动，盘整过去一周左右录得的跌幅，维持在两个月多来的最低水平，接近前一日触及的低点。现货价格目前在0.6800中段附近交投，全天几乎无明显变化，基本面信号呈现混合态势。
澳元（AUD）从澳大利亚央行（RBA）鹰派会议纪要中获得一定支撑，纪要显示委员会成员一致认为可能需要进一步收紧政策。此外，中东局势缓和的希望重燃，提振了投资者信心，促使美元（USD）从年初以来的高位有所回落，进一步利好风险敏感型的澳元/美元货币对。
从技术角度看，现货价格在上升的100日简单移动平均线（SMA）附近获得一定支撑，约在0.6820区域，缓和了下行压力。然而，移动平均收敛发散指标（MACD）仍位于信号线下方的负值区间，相对强弱指数（RSI）下滑至36附近，均显示多头动能减弱，倾向于进一步的修正压力。
100日SMA紧随其后的是11月至3月上涨走势的38.2%斐波那契回撤位，约在0.6800整数关口，这应成为短线交易者关注的关键枢纽点。若价格跌破近期0.6880–0.6850区间低点，关注点将转向61.8%斐波那契回撤位0.6713。若明确跌破0.6713，将打开通向78.6%回撤位0.6586的空间，预示更深层次的下跌。
反之，初步阻力位于50%回撤位0.6803，现为附近枢纽点，更强阻力位于38.2%斐波那契回撤位0.6892。若价格持续回升突破0.6892，将挑战23.6%回撤位0.7003，此处曾有卖盘限制涨势。然而，短期偏向温和看跌，因澳元/美元远低于接近0.7000心理关口的23.6%斐波那契回撤位。
（本报道的技术分析借助人工智能工具完成。）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
周二亚洲交易时段，银价（XAG/USD）跳涨3%，接近73.00美元。继《华尔街日报》（WSJ）报道美国总统唐纳德·特朗普即使在霍尔木兹海峡——全球20%能源供应的门户——未重新开放的情况下，也准备与伊朗实现和平后，白银价格走强。
《华尔街日报》报道称，特朗普告诉助手，即使霍尔木兹海峡大部分时间保持关闭，他也愿意结束对伊朗的军事行动。报道还指出，政府官员评估称，强行重新开放该水道将意味着将军事任务延长至原定的四到六周时间之外。
理论上，地缘政治紧张局势缓解的迹象会降低对避险资产如白银的需求；然而，白银表现优异，因为中东停火带来的油价下跌预期将缓解加速的全球通胀预期。
过去几周，贵金属表现不佳，因中东冲突导致的能源价格上涨扰乱了通胀预期上行，这种情况阻碍了央行放松货币政策的可能性，并减少了对白银等无收益资产的需求。
周二亚洲交易时段，XAG/USD上涨至接近73美元。然而，短期偏向仍略显看跌，因价格仍低于20日指数移动均线（EMA），该均线现位于75.49美元，反映出从80美元中段开始的下行趋势正在成熟。连续的较低日高确认了卖压，而14日相对强弱指数（RSI）略微回升至40.00以上，显示看跌动能暂缓，但下行偏向依然存在。
初步阻力位于20日EMA附近的75.50美元，价格若能日收盘站上该水平，将有助于缓解短期下行压力，并将80美元中段区域暴露为次级阻力位。下方，次要支撑位于3月26日低点66.70美元附近，若跌破该水平，下一看跌目标将指向3月23日低点约61.00美元。
（本故事的技术分析借助人工智能工具完成。）
白银是投资者之间交易量很大的贵金属。历史上，它一直被用作价值储存和交换媒介。尽管没有黄金那么受欢迎，但交易者可能会转向白银，以实现投资组合的多元化，因为白银具有内在价值，或者在高通胀时期作为一种潜在的对冲工具。投资者可以以金币或金条的形式购买实物白银，也可以通过交易所交易基金（etf）等工具进行交易。交易所交易基金追踪国际市场上的白银价格。
银价可能会受到多种因素的影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，可能使白银价格因其避险地位而上涨，尽管其上涨幅度不及黄金。作为一种无收益资产，白银往往会随着利率的降低而上涨。它的变动还取决于美元（USD）的表现，因为资产是以美元（XAG/USD）定价的。美元走强往往会抑制银价上涨，而美元走弱则可能会推高银价。其他因素，如投资需求、采矿供应（白银比黄金丰富得多）和回收率也会影响价格。
银被广泛应用于工业，特别是在电子或太阳能等领域，因为它是所有金属中导电性最高的金属之一，比铜和金还要高。需求的激增可能会提高价格，而需求的下降往往会降低价格。美国、中国和印度经济的动态也可能导致价格波动：对于美国，尤其是中国，它们的大型工业部门在各种工艺中使用白银；在印度，消费者对黄金珠宝的需求也在决定金价方面发挥了关键作用。
白银价格往往跟随黄金的走势。当金价上涨时，白银通常也会随之上涨，因为它们作为避险资产的地位是相似的。黄金/白银比率显示了等于一盎司黄金价值所需的白银盎司数，可能有助于确定两种金属之间的相对估值。一些投资者可能认为高比率是白银被低估或黄金被高估的一个指标。相反，较低的比率可能表明黄金相对于白银被低估了。
追踪美元兑一篮子货币的美元指数（DXY）在本周二亚洲时段触及自2025年5月以来的最高水平后回落，结束了连续五天的上涨走势。然而，鉴于有关中东和平谈判的消息存在分歧，指数缺乏持续的抛售动力，目前交投于100.40-100.45区间，日内下跌不足0.10%。
《华尔街日报》周一报道称，美国总统唐纳德·特朗普愿意结束对伊朗的军事行动，即使霍尔木兹海峡大部分时间仍然关闭。该消息引发全球风险情绪转变，进而削弱了避险美元的吸引力。此外，原油价格的修正性回调有助于缓解通胀担忧，并使美国国债收益率承压，这成为压制美元的另一个因素。
与此同时，特朗普发出严厉警告称，如果未能尽快达成协议且霍尔木兹海峡未立即重新开放给商业航运，美国可能对伊朗关键能源基础设施发动大规模打击。此外，伊朗表示不愿与美国进行直接谈判，凸显外交进展脆弱。加之美国仍在向该地区部署额外军队和资产，增加了该地区紧张局势迅速缓解的不确定性。
这应成为原油价格的推动力，维持通胀风险和美联储加息押注的存在。鹰派前景反过来应有助于限制美元的更深跌幅，并在确认指数近期见顶前保持一定谨慎。交易员现关注美国经济数据——职位空缺（JOLTS）和会议委员会发布的美国消费者信心指数，期待北美时段后续带来新的动力。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.14% | -0.03% | 0.03% | -0.01% | 0.03% | -0.12% | |
| EUR | 0.06% | -0.07% | 0.05% | 0.13% | 0.08% | 0.12% | -0.03% | |
| GBP | 0.14% | 0.07% | 0.13% | 0.21% | 0.16% | 0.20% | 0.05% | |
| JPY | 0.03% | -0.05% | -0.13% | 0.06% | 0.02% | 0.05% | -0.08% | |
| CAD | -0.03% | -0.13% | -0.21% | -0.06% | -0.04% | -0.00% | -0.15% | |
| AUD | 0.00% | -0.08% | -0.16% | -0.02% | 0.04% | 0.05% | -0.11% | |
| NZD | -0.03% | -0.12% | -0.20% | -0.05% | 0.00% | -0.05% | -0.16% | |
| CHF | 0.12% | 0.03% | -0.05% | 0.08% | 0.15% | 0.11% | 0.16% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
美元/加元连续第七天走强，周二亚洲时段交易于1.3930附近。由于加拿大是美国最大的原油出口国，油价下跌使得与商品挂钩的加元（CAD）承压，美元/加元因此保持坚挺。
西德克萨斯中质原油（WTI）油价在连续四天上涨后回落，撰写本文时交易于每桶约98.60美元。美国总统唐纳德·特朗普据报导表示，尽管霍尔木兹海峡大部分仍关闭，但他愿意结束对伊朗的行动，导致原油价格下跌。然而，这也缓解了避险需求，压制美元（USD）并限制美元/加元的上涨空间。
然而，美国持续的军队部署释放出混合信号，全球能源流动面临持续风险。与此同时，伊朗在迪拜港附近袭击了一艘科威特油轮，凸显波斯湾航运风险上升。伊朗支持的胡塞武装周末针对以色列发动攻击，德黑兰据报正准备扰乱红海航运。
美联储（Fed）主席杰罗姆·鲍威尔周一在哈佛经济学课堂上表示，尽管中东不确定性加剧，美国长期通胀预期仍然稳固，并补充称美联储当前的政策立场为官员们评估伊朗冲突的经济影响提供了时间。
纽约联储主席约翰·威廉姆斯周一表示，货币政策已为任何异常情况做好准备，并告诉路透社就业市场仍发出混合信号。
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易平衡(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪，即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好)，还是在寻求避险(风险偏好)，而风险偏好则是正面的。作为其最大的贸易伙伴，美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平，对加元具有重大影响。这影响到每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率，将通货膨胀率维持在1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对加元不利，后者对加元有利。
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品，因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说，如果油价上涨，加元也会上涨，因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌，情况正好相反。较高的油价也倾向于导致贸易顺差的可能性更大，这也支持加元。
由于通货膨胀降低了货币的价值，传统上一直被认为是一种货币的负面因素，但在现代，随着跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。较高的通货膨胀率往往会导致央行提高利率，从而吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在加拿大就是加元。
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况，并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。强劲的经济对加元有利。它不仅吸引了更多的外国投资，而且可能会鼓励加拿大银行提高利率，从而导致货币走强。然而，如果经济数据疲弱，加元可能会下跌。
纽约商品交易所（NYMEX）西得克萨斯中质油（WTI）期货在周二亚洲交易时段暴跌逾3%，至接近98.00美元。油价面临强烈抛售压力，原因是《华尔街日报》（WSJ）报道显示，美国总统唐纳德·特朗普愿意结束与伊朗的战争，即使霍尔木兹海峡——全球20%能源供应的通道——不重新开放。
根据该报道，美国总统特朗普告诉助手，即使霍尔木兹海峡大部分仍然关闭，他也愿意结束对伊朗的军事行动。报道还指出，政府官员评估认为，强行重新开放该水道将意味着将军事任务延长至他设定的四到六周时间之外。
这场持续一个月的战争结束将缓解全球能源供应的担忧，并重新稳定通胀预期。然而，鉴于以色列、伊朗和美国三国的军事行动对海湾地区能源基础设施造成的损害，修复过程将耗时数月，这一情形将使全球供应持续受限，短期内影响有限。
特朗普呼吁与伊朗停火，导致投资者风险偏好显著改善。与此同时，美元（USD）也略显承压，美元指数（DXY）下跌至接近100.40。
WTI油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”，因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购，并通过库欣中心分发，库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准，WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样，供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此，全球增长可以成为需求增长的驱动力，反之亦然，导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格，因为石油主要以美元交易，因此美元疲软可以使石油更便宜，反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降，则可能表明需求增加，从而推高油价。库存增加可以反映供应增加，从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布，环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的，75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠，因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织，每年举行两次会议，共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时，它可以收紧供应，推高油价。当欧佩克增加产量时，它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织，新增了10个非OPEC成员国，其中最引人注目的是俄罗斯。
纽元/美元止住连续五日跌势，周二亚洲时段交投于0.5730附近。随着中国国家统计局采购经理人指数（PMI）数据公布，新西兰元（NZD）保持强势，推动该货币对走强。鉴于两国紧密的贸易关系，中国经济的变化会影响纽元。
中国国家统计局制造业采购经理人指数3月升至50.4，高于2月的49.0，超出50.1的预期，重回扩张区间，标志着继两个月收缩后，创去年3月以来的最强读数。与此同时，非制造业PMI从49.5升至50.1，高于49.9的预期，显示服务业在经历两个月收缩后趋于稳定。
纽元/美元在美元连续五日上涨后有所回落，但随着与中东紧张局势相关的不确定性加剧，避险需求上升，美元可能收复日内失地。
《华尔街日报》报道，美国总统唐纳德·特朗普愿意结束伊朗战争而不重新开放霍尔木兹海峡，显示优先事项有所转变。然而，美国持续部署军队传递出混合信号，全球能源流动风险依然存在。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔周一表示，尽管中东不确定性加剧，但美国长期通胀预期仍然稳固，并强调美联储的政策立场允许官员评估伊朗冲突对经济的影响。
纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，货币政策已为任何异常情况做好准备，并周一对路透社表示，劳动力市场仍发出混合信号。
新西兰元(NZD)，也被称为Kiwi，是投资者中众所周知的交易货币。它的价值大体上取决于新西兰经济的健康状况和该国央行的政策。不过，也有一些独特的因素会影响纽元的走势。中国经济的表现往往会影响新西兰元，因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。对中国经济来说，坏消息可能意味着新西兰对中国的出口减少，从而打击中国经济和人民币。另一个影响纽元的因素是奶制品价格，因为奶制品是新西兰的主要出口产品。高乳制品价格增加了出口收入，对经济和新西兰元都有积极的贡献。
新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期实现并维持1%至3%的通货膨胀率，重点是将其保持在2%的中点附近。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通货膨胀过高时，新西兰央行会提高利率来给经济降温，但此举也会提高债券收益率，增加投资者对该国投资的吸引力，从而提振纽元。相反，低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差异，即新西兰的利率与美联储设定的利率相比如何，也可能在纽元/美元货币对的走势中发挥关键作用。
新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响新西兰元(NZD)估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济对纽元有利。高增长的经济吸引外国投资，并可能鼓励新西兰储备银行提高利率，如果这种经济实力与高通胀一起出现。相反，如果经济数据疲软，纽元可能会贬值。
新西兰元(NZD)倾向于在风险偏好时期走强，或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时。这往往会给大宗商品和新西兰元等所谓的“大宗商品货币”带来更有利的前景。相反，在市场动荡或经济不确定时，纽元往往会走弱，因为投资者倾向于出售高风险资产，逃往更稳定的避风港。
《华尔街日报》（WSJ）援引政府官员报道称，美国总统唐纳德·特朗普周二告诉助手，即使霍尔木兹海峡大部分时间仍然关闭，他也愿意结束对伊朗的军事行动。
《华尔街日报》称，政府官员评估认为，强行重新开放该水道将意味着将军事任务延长至他设定的四到六周时间表之外。
美元指数（DXY）暂停了连胜走势，目前当日下跌 0.05%，报 100.43，因风险情绪回升。
在金融行话的世界里，两个被广泛使用的术语“风险偏好”和“风险规避”指的是投资者在相关时期愿意承受的风险水平。在“冒险型”市场中，投资者对未来持乐观态度，更愿意购买风险资产。在“规避风险”的市场中，投资者开始“谨慎行事”，因为他们担心未来，因此购买风险较低的资产，这些资产更确定会带来回报，即使回报相对较小。
通常，在“风险偏好”时期，股市会上涨，大多数大宗商品(黄金除外)也会升值，因为它们受益于积极的增长前景。大宗商品出口大国的货币因需求增加而走强，加密货币上涨。在“规避风险”的市场中，债券——尤其是主要的政府债券——上涨，黄金表现抢眼，日元、瑞士法郎和美元等避险货币都受益。
澳元(AUD)、加元(CAD)、新西兰元(NZD)以及卢布(RUB)和南非兰特(ZAR)等次要外汇，都倾向于在“风险偏好”的市场中上涨。这是因为这些货币的经济增长严重依赖大宗商品出口，而大宗商品在风险偏好时期往往会上涨。这是因为投资者预计，由于经济活动的增加，未来对原材料的需求将会增加。
在“避险”期间倾向于升值的主要货币是美元(USD)、日元(JPY)和瑞士法郎(CHF)。美元，因为它是世界储备货币，因为在危机时期投资者购买美国政府债券，这被视为安全的，因为世界上最大的经济体不太可能违约。日元受到对日本政府债券需求增加的影响，因为日本国内投资者持有的国债比例很高，即使在危机时期，他们也不太可能抛售这些国债。瑞士法郎，因为严格的瑞士银行法为投资者提供了加强的资本保护。
欧元/美元在连续五天下跌后小幅上涨，周二亚洲时段交投于1.1480附近。交易员可能会关注当天稍晚公布的德国2月份零售销售和失业数据，以及3月份欧元区消费者物价调和指数（HICP）初值。
法国央行行长弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加洛周一表示，如果能源驱动的通胀扩散，政策制定者已准备好采取行动。他补充称，伊朗战争相关的能源冲击短期内可能推动通胀，但欧洲央行无法阻止价格的初期上涨。
欧元/美元汇价上涨，因美元在连续五天上涨后回落。然而，随着中东紧张局势引发的避险需求上升，美元可能出现反弹。
《华尔街日报》报道，美国总统特朗普愿意在不重新开放霍尔木兹海峡的情况下结束伊朗战争，显示出优先事项的转变。然而，美国持续部署军队传递出混合信号，全球能源流动面临持续风险。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔周一指出，尽管中东不确定性加剧，美国长期通胀预期依然稳固，并强调美联储的政策立场使官员能够评估伊朗冲突对经济的影响。
纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示，货币政策已为任何异常情况做好准备，并周一对路透社表示，劳动力市场仍发出混合信号。
欧元是属于欧元区的19个欧盟国家的货币。它是仅次于美元的世界上交易量第二大的货币。2022年，欧元占外汇交易总量的31%，日均交易额超过2.2万亿美元。欧元/美元是世界上交易量最大的货币对，约占所有交易的30%，其次是欧元/日元(4%)，欧元/英镑(3%)和欧元/澳元(2%)。
位于德国法兰克福的欧洲中央银行是欧元区的储备银行。欧洲央行设定利率并管理货币政策。欧洲央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着要么控制通胀，要么刺激增长。它的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率——或者更高利率的预期——通常对欧元有利，反之亦然。欧洲央行管理委员会每年召开八次会议，制定货币政策决定。决定是由欧元区国家银行行长和包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德在内的六个常任理事国做出的。”
“欧元区通胀数据以消费者价格协调指数(HICP)衡量，是欧元的重要计量经济指标。如果通货膨胀率高于预期，特别是高于欧洲央行2%的目标，欧洲央行就不得不提高利率以控制通胀。与其他国家相比，相对较高的利率通常会对欧元有利，因为它使该地区作为全球投资者投资的地方更具吸引力。”
发布的数据可以衡量经济的健康状况，并可能对欧元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都可能影响欧元的走向。强劲的经济有利于欧元。这不仅会吸引更多的外国投资，还可能鼓励欧洲央行提高利率，这将直接增强欧元。否则，如果经济数据疲软，欧元可能会下跌。欧元区四大经济体(德国、法国、意大利和西班牙)的经济数据尤为重要，因为它们占欧元区经济的75%。”
“欧元的另一个重要数据是贸易平衡。该指标衡量的是一个国家在一定时期内出口收入与进口支出之间的差额。如果一个国家生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买这些商品的外国买家创造的额外需求中获得价值。因此，净贸易余额为正会使货币走强，反之亦然。”
英镑/美元自本周二亚洲时段触及的1.3160-1.3155区间（逾四个月低点）小幅回升，目前似乎已终结连续五日的跌势。现货价格在过去一小时回升至1.3200关口之上，但由于中东紧张局势升级，上行空间似乎有限。
美国总统唐纳德·特朗普周一表示，在结束美国在伊朗军事行动的谈判中已取得重大进展。特朗普还指出，与他所描述的更为理性的伊朗政权达成协议仍有可能。然而，特朗普严厉警告称，如果未能尽快达成协议，且霍尔木兹海峡未立即重新开放给商业航运，美国可能对伊斯兰共和国的关键能源基础设施发动大规模打击。
对此，伊朗表示不愿与美国接触，强调外交进展脆弱，削弱了中东紧张局势缓和的希望。这支持了能源价格的高位，助长了通胀担忧和美联储鹰派预期。事实上，交易员目前预计美联储2026年加息的概率超过50%，这推动美元周二创下年内新高，并应限制英镑/美元的涨势。
与此同时，英国经济高度脆弱，易受与伊朗战争相关的能源价格冲击影响。此外，英国央行（BoE）因通胀担忧发出的可能最早于4月加息的鹰派信号，增加了经济下行风险。这反过来可能抑制交易员对英镑的积极押注，并限制英镑/美元的上涨空间，因此在押注任何实质性反弹前需保持谨慎。
因此，在确认现货价格已形成短期底部之前，等待强劲的后续买盘将是审慎之举，交易员将关注英国最终GDP数据以寻求动力。北美时段晚些时候，美国职位空缺（JOLTS）数据及会议委员会消费者信心指数可能影响美元，并在英镑/美元周围制造短期交易机会。然而，市场焦点仍将紧盯地缘政治动态。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.16% | -0.24% | 0.00% | -0.03% | -0.27% | -0.19% | -0.19% | |
| EUR | 0.16% | -0.07% | 0.18% | 0.17% | -0.08% | -0.01% | 0.00% | |
| GBP | 0.24% | 0.07% | 0.27% | 0.25% | 0.00% | 0.06% | 0.09% | |
| JPY | 0.00% | -0.18% | -0.27% | -0.03% | -0.27% | -0.21% | -0.17% | |
| CAD | 0.03% | -0.17% | -0.25% | 0.03% | -0.25% | -0.17% | -0.15% | |
| AUD | 0.27% | 0.08% | -0.00% | 0.27% | 0.25% | 0.08% | 0.09% | |
| NZD | 0.19% | 0.00% | -0.06% | 0.21% | 0.17% | -0.08% | 0.01% | |
| CHF | 0.19% | -0.01% | -0.09% | 0.17% | 0.15% | -0.09% | -0.01% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
根据国家统计局（NBS）周二公布的最新数据显示，中国3月份制造业采购经理人指数（PMI）跃升至50.4，高于2月份的49。
该读数远高于市场预期的50.1。
国家统计局非制造业PMI在3月份升至50.1，2月份为49.5。市场共识为49.9。
撰写时，澳元/美元维持在0.6875附近高位，日内上涨0.30%。
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
中国人民银行（PBOC）周二为下一交易时段设定的美元/人民币中间价为6.9194，较前一交易日的6.9223和路透社预估的6.9209有所下降。
中国人民银行（PBoC）的主要货币政策目标是维护价格稳定，包括汇率稳定，并促进经济增长。中国央行还旨在实施金融改革，例如开放和发展金融市场。
中国人民银行（PBoC）由中华人民共和国（PRC）国家所有，因此不被视为一个自主机构。由国务院主席提名的中国共产党（CCP）委员会书记对中国人民银行的管理和方向具有关键影响，而不是行长。然而，潘功胜先生目前同时担任这两个职务。
与西方经济体不同，中国人民银行（PBoC）使用更广泛的货币政策工具来实现其目标。主要工具包括七天逆回购利率（RRR）、中期借贷便利（MLF）、外汇干预和存款准备金率（RRR）。然而，贷款市场报价利率（LPR）是中国的基准利率。LPR的变化直接影响市场上贷款和抵押贷款的利率以及储蓄的利息。通过调整LPR，中国央行还可以影响人民币的汇率。
是的，中国有19家私人银行——这在金融系统中占很小的比例。根据《海峡时报》，最大的私人银行是数字贷款机构微众银行和网商银行，它们分别由科技巨头腾讯和蚂蚁集团支持。2014年，中国允许由私人资金完全资本化的国内贷款机构在国家主导的金融部门运营。
美元/日元延续前一日从159.35-159.30区域的隔夜反弹，周二亚洲时段获得一定的正面动能。受东京消费者通胀数据疲软公布影响，现货价格维持温和上涨，但在160.00心理关口前涨势受阻。
今日早些时候发布的一份政府报告显示，日本首都东京的整体消费者物价指数（CPI）从上月的1.5%放缓至3月的1.4%，为自2022年3月以来的最低水平。此外，剔除波动较大的鲜食价格的核心指标在报告月份上涨1.7%，低于2月的1.8%。进一步剔除鲜食和能源成本的核心CPI在3月上涨2.3%，低于前月的2.5%。
该数据抑制了因伊朗战争引发的经济担忧而对日本央行立即加息的押注，削弱了日元（JPY）。与此同时，美元（USD）看涨，为美元/日元货币对提供了顺风。交易员已完全排除美联储（Fed）进一步降息的可能性，并迅速增加了年底前加息的押注，因担忧战争驱动的通胀飙升，推动美元达到年内新高。
与此同时，日本国际事务副财务大臣三村明夫周一发出最强烈信号，表示如果货币市场的投机行为持续，相关当局准备采取果断行动。此外，日本央行行长植田和男表示，央行将密切关注外汇市场动向，助长了当局可能介入以遏制本币走弱的猜测。这限制了日元空头的新押注，并限制了美元/日元的上涨空间。
东京消费者物价指数（CPI）由 日本统计局 每月发布，衡量东京地区家庭购买的商品和服务的价格波动。该指数被广泛认为是日本整体CPI的领先指标，因为它在全国数据发布前几周公佈。剔除食品和能源的指数被广泛用于衡量基础通胀趋势，因为这两个组成部分的波动性较大。同比读数将参考月份的价格与前一年同月的价格进行比较。一般来说，高读数被视为对日元（JPY）利好，而低读数则被视为利空。
阅读更多上次发布时间: 周一 3月 30, 2026 23:30
频率: 每月
实际值: 1.7%
预期值: -
前值: 1.8%
来源: Statistics Bureau of Japan
澳元/美元终止了连续五天的跌势，周二亚洲时段交投于0.6860附近。随着澳大利亚央行发布3月会议纪要，澳元获得支撑，推动该货币对上涨。
会议纪要显示，董事会成员一致认为可能需要进一步收紧政策，但对具体时机存在分歧。油价接近每桶100美元，预计可能将6月季度消费者物价指数推高至约5%，大多数成员担心如果不及时采取行动，通胀预期可能会失去锚定。
澳大利亚2月私人部门信贷环比增长0.6%，较前一个月的十个月低点0.5%略有改善，符合市场预期。按年率计算，私人部门信贷从1月的7.7%小幅上升至7.8%。
澳元/美元对美元走软也有所反映，美元连续五天上涨后出现回落。然而，随着中东紧张局势升级，避险需求上升，美元可能重新获得动力，这也引发了对通胀和经济增长潜在影响的担忧。
不过，美联储主席杰罗姆·鲍威尔周一指出，尽管中东不确定性加剧，美国长期通胀预期仍然稳固，并强调美联储的政策立场使官员能够评估伊朗冲突对经济的影响。
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
澳大利亚储备银行（RBA）于本周二公布了3月货币政策会议纪要，显示委员会成员一致认为可能需要进一步收紧政策。
委员会一致认为金融状况需要保持紧缩。
成员们同意可能需要进一步收紧，但对时机存在分歧。
油价接近100美元/桶，预计可将6月季度CPI推高至约5%。
大多数成员担心如果不及时采取行动，通胀预期可能会失锚。
少数成员倾向于观望，理由是增长、消费和劳动力市场风险存在不确定性。
澳元/美元维持在两个月多来的最低水平附近，目前交投于0.6840-0.6835区间，日内下跌0.20%。
澳大利亚储备银行(RBA)为澳大利亚制定利率并管理货币政策。理事会每年在11次会议上作出决定，并根据需要召开临时紧急会议。澳大利亚央行的主要任务是维持物价稳定，这意味着通胀率在2-3%，但也“……为货币稳定、充分就业、经济繁荣和澳大利亚人民的福利做出贡献。”它实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。相对较高的利率将使澳元走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。
传统上，通货膨胀一直被认为是货币的负面因素，因为它总体上降低了货币的价值，但在现代，随著跨境资本管制的放松，情况实际上正好相反。现在，适度的高通胀往往会导致央行提高利率，这反过来又会吸引更多的资金流入，这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求，在澳大利亚就是澳元。
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入增加了总需求和本国货币的价值。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也支持澳元。
量化宽松(QE)是在降低利率不足以恢复经济中信贷流动的极端情况下使用的工具。量化宽松是澳大利亚储备银行(RBA)印刷澳元(AUD)以从金融机构购买资产(通常是政府或公司债券)的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元走弱。
量化紧缩(QT)是量化宽松的反面。它是在量化宽松之后，当经济正在复苏，通胀开始上升时进行的。在量化宽松中，澳大利亚储备银行(RBA)从金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在QT中，澳大利亚储备银行停止购买更多的资产，并停止将其持有的到期债券的本金再投资。这将对澳元有利(或看涨)。